Apesar da grita e da choradeira habitual, as recentes medidas do Governo no cheque especial, consideradas intervencionistas, não provocarão as perdas anunciadas por bancos como Itaú Unibanco, Bradesco, Banco do Brasil e Santander. A avaliação é do banco de investimentos Credit Suisse, que estima que o lucro dos quatro maiores bancos, em 2020, cairá entre apenas entre 1% e 3% com as novas medidas, cerca de R$ 11 bilhões. O relatório é assinado pelos analistas Marcelo Telles, Otavio Tanganelli e Alonso Garcia. “Estimamos um impacto negativo médio de 1% a 3% sobre o lucro líquido de 2020 para os grandes bancos sob nossa cobertura”, declaram os analistas. Isso significaria uma redução total de R$ 2 bilhões a R$ 6 bilhões nos lucros dessas instituições.
Como você já sabe, o CMN (Conselho Monetário Nacional) restringiu a cobrança de juros sobre o cheque especial a 8% ao mês, o que representa algo como 150% ao ano. As taxas atuais giram ao redor de 12,5% ao mês, ou mais de 300% ao ano. O conselho também autorizou a portabilidade do cheque especial, além de ampliar as possibilidades para a transferência do financiamento imobiliário. Tratando especificamente da restrição dos juros do cheque especial, o Credit Suisse afirma “o impacto do limite de 8% por mês é bem mais limitado do que as manchetes podem sugerir.”
A estimativa baseia-se na contrapartida que o CMN concedeu aos bancos, a fim de compensar a restrição do cheque especial. As instituições poderão cobrar uma tarifa mensal de 0,25% sobre o limite pré-aprovado do cheque especial para operações acima de R$ 500, mesmo quando o cliente não o utilize.
No melhor cenário, se os bancos conseguirem cobrar a tarifa de todos os clientes com limite pré-aprovado acima de R$ 500, haveria um potencial de geração de receita de R$ 7 bilhões. Com isso, a queda nos lucros giraria ao redor de R$ 2 bilhões, o equivalente a 1% a 2% do total. De qualquer modo, a maioria dos relatórios divulgados critica o intervencionismo representado pela decisão do CMN. A XP Investimentos afirma que a resolução passa “um sinal negativo para os bancos, principalmente pelo tom do regulador de intervir diretamente no crédito.”
