O anúncio feito pela Usiminas, semana passada, em que iria emitir “bonds” no mercado internacional para captação de recursos que permitisse a mudança no perfil de sua dívida, hoje concentrada nos bancos brasileiros (Bradesco, Itaú, Caixa) e Japoneses cujo custo de captação, na oportunidade, eram bem elevados, antes mesmo de se concluir já traz bons resultados. A companhia recebeu mais um upgrade em sua nota de crédito. Desta vez, a agência internacional de classificação de risco, Standard and Poor’s (S&P), elevou a o rating da companhia de B, para B+, com perspectiva estável.
Segundo os analistas da S&P, a recente emissão de bonds pela Usiminas trará mais flexibilidade financeira e maior liquidez. Eles também avaliariam que “a companhia irá desalavancar gradualmente nos próximos anos devido à forte geração de caixa livre das operações, mesmo com maiores investimentos, enquanto mantem níveis adequados de liquidez”.
Em junho, a S&P já havia feito uma avaliação positiva da Usiminas ao anunciar uma manutenção da nota de crédito, mesmo com um cenário desafiador. Com essa nova elevação, a Usiminas completa quatro anúncios de melhorias em seu rating. Há cerca de 15 dias, a companhia teve sua nota elevada por outras duas das principais agências de avaliação, Moody’s e Fitch, em razão da reestruturação de sua dívida. E, em janeiro, a empresa já havia registrado seu primeiro upgrade do ano, realizado pela agência Moody’s.
